Texto elaborado por Francisco Cavalcante: francisco@fcavalcante.com.br No processo de venda de uma empresa, poucas métricas despertam tanto interesse quanto o múltiplo de EBITDA. Esse indicador serve como base para estimar o valor do negócio com base na sua capacidade de gerar resultado operacional. Mas o que faz o múltiplo de

Texto elaborado por Francisco Cavalcante: francisco@fcavalcante.com.br Em uma transação de M&A (fusões e aquisições), o que está em jogo vai muito além do valor negociado. Estão em pauta a confiança entre as partes, a transferência de riscos, e a garantia de que os compromissos assumidos serão cumpridos após a assinatura

Texto elaborado por Francisco Cavalcante: francisco@fcavalcante.com.br 🧩 Earn-Out: Quando Parte do Valor da Empresa Depende do Futuro Nem sempre comprador e vendedor concordam sobre quanto vale uma empresa no momento da assinatura do contrato de M&A. Quando há incertezas quanto ao desempenho futuro, uma solução inteligente é adotar uma cláusula

Texto elaborado por Francisco Cavalcante: francisco@fcavalcante.com.br 🧭 O que é Due Diligence? Na prática, Due Diligence é um processo rigoroso de investigação — o famoso “raio‑X” da empresa — realizado antes de uma transação de M&A. Ele segue duas rotas principais: venda de ações (equity) ou de ativos. A Due

Texto elaborado por Francisco Cavalcante: francisco@fcavalcante.com.br Em qualquer operação de M&A, há um momento decisivo que diferencia empresas que atingem seus objetivos daquelas que apenas tentam — e não chegam lá: o diagnóstico estratégico. Antes de calcular valuation, buscar investidores, elaborar o memorando ou participar de rodadas de negociação, é

Texto elaborado por Francisco Cavalcante: francisco@fcavalcante.com.br Imagine que você está vendendo sua empresa. Há interessados sérios, conversas avançadas e, de repente, chega o momento mais crítico da jornada: o comprador quer conhecer tudo sobre seu negócio. É aí que entra o Data Room — um espaço estruturado, seguro e estratégico,

Texto elaborado por Francisco Cavalcante: francisco@fcavalcante.com.br Quando falamos em fusões e aquisições (M&A), muito acontece longe dos holofotes: rodadas intensas de negociação, análises financeiras detalhadas, investigações minuciosas da empresa-alvo, entre outros movimentos decisivos. Mas há um momento em que tudo converge para um único documento: o Contrato de Compra e

Texto elaborado por Francisco Cavalcante: francisco@fcavalcante.com.br 🔍 Entendendo a Diferença: Vender Controle x Atrair um Sócio Nem toda movimentação societária significa renunciar à empresa. Em fusões e aquisições (M&A), há dois caminhos distintos que todo empresário precisa entender: vender toda a empresa ou atrair um sócio (venda parcial). Na opção

Texto elaborado por Francisco Cavalcante: francisco@fcavalcante.com.br Estratégia começa antes da conversa Vender uma empresa não é apenas encontrar quem esteja disposto a pagar. É sobre conectar com quem pode levar o negócio ao próximo nível, pagando um valor justo — ou até superior — porque enxerga sinergias, crescimento e retorno.

Texto elaborado por Francisco Cavalcante: francisco@fcavalcante.com.br Atratividade é estratégia, não sorte Quando uma empresa recebe uma proposta de compra, o empresário costuma se perguntar: “O que chamou a atenção desse comprador?” A resposta quase nunca está apenas nos números. Compradores — sejam eles estratégicos ou financeiros — buscam negócios com