Texto elaborado por Francisco Cavalcante: francisco@fcavalcante.com.br Em uma transação de M&A, a lógica financeira é indispensável — mas raramente é o que move a decisão final. O que desperta o real interesse de um comprador é a história por trás dos números, a visão de futuro e a forma como ele se enxerga dentro dela. É aí que entra a narrativa estratégica — um recurso poderoso, muitas vezes negligenciado, que

Texto elaborado por Francisco Cavalcante: francisco@fcavalcante.com.br Vender uma empresa é uma das decisões mais estratégicas — e desafiadoras — que um empreendedor pode tomar. O valor final de uma transação vai muito além dos múltiplos de lucro ou faturamento. Ele é construído com base na percepção de risco, na qualidade da gestão, na governança e no potencial de crescimento. A boa notícia? Esse valor pode — e deve — ser

Texto elaborado por Francisco Cavalcante: francisco@fcavalcante.com.br No universo das fusões e aquisições (M&A), o Mandato de Venda é a peça que formaliza a aliança entre o empresário e o assessor financeiro encarregado de liderar o processo de venda da empresa. Mais do que um contrato, ele estabelece as bases para que a transação ocorra de forma estruturada, segura e com alto nível de profissionalismo. O que é o Mandato de

Texto elaborado por Francisco Cavalcante: francisco@fcavalcante.com.br No processo de venda de uma empresa, poucas métricas despertam tanto interesse quanto o múltiplo de EBITDA. Esse indicador serve como base para estimar o valor do negócio com base na sua capacidade de gerar resultado operacional. Mas o que faz o múltiplo de EBITDA variar de 5 a 10 vezes entre diferentes empresas de um mesmo setor? A resposta está na combinação entre

Texto elaborado por Francisco Cavalcante: francisco@fcavalcante.com.br Em uma transação de M&A (fusões e aquisições), o que está em jogo vai muito além do valor negociado. Estão em pauta a confiança entre as partes, a transferência de riscos, e a garantia de que os compromissos assumidos serão cumpridos após a assinatura do contrato. É nesse contexto que surge a Escrow Account — uma ferramenta financeira fundamental para promover segurança jurídica e

Texto elaborado por Francisco Cavalcante: francisco@fcavalcante.com.br 🧩 Earn-Out: Quando Parte do Valor da Empresa Depende do Futuro Nem sempre comprador e vendedor concordam sobre quanto vale uma empresa no momento da assinatura do contrato de M&A. Quando há incertezas quanto ao desempenho futuro, uma solução inteligente é adotar uma cláusula de earn-out — um mecanismo que atrela parte do pagamento ao atingimento de metas pós-transação. Se bem estruturado, o earn-out

Texto elaborado por Francisco Cavalcante: francisco@fcavalcante.com.br 🧭 O que é Due Diligence? Na prática, Due Diligence é um processo rigoroso de investigação — o famoso “raio‑X” da empresa — realizado antes de uma transação de M&A. Ele segue duas rotas principais: venda de ações (equity) ou de ativos. A Due Diligence reúne documentos, entrevistas e análises em várias frentes: finanças, contratos, tributos, operação, cultura e mais. O objetivo? Mapear riscos

Texto elaborado por Francisco Cavalcante: francisco@fcavalcante.com.br Em qualquer operação de M&A, há um momento decisivo que diferencia empresas que atingem seus objetivos daquelas que apenas tentam — e não chegam lá: o diagnóstico estratégico. Antes de calcular valuation, buscar investidores, elaborar o memorando ou participar de rodadas de negociação, é imperativo fazer uma pausa para examinar o próprio negócio. O diagnóstico estratégico é o instante de enxergar a empresa com

Texto elaborado por Francisco Cavalcante: francisco@fcavalcante.com.br Imagine que você está vendendo sua empresa. Há interessados sérios, conversas avançadas e, de repente, chega o momento mais crítico da jornada: o comprador quer conhecer tudo sobre seu negócio. É aí que entra o Data Room — um espaço estruturado, seguro e estratégico, onde se decide o sucesso (ou o fracasso) de uma transação de M&A. O que é um Data Room? O